Брокеры будут нести ответственность за сделки клиентов

Наказание за ненадлежащую рекомендацию: Центробанк предлагает ввести ответственность для брокеров за недобросовестное посредничество. От каких рисков могут получить защиту инвесторы?

В частности, под регулирование не попадают посреднические сервисы, которые предлагают свои клиентам инвесткомпании. Регулятор может рассматривать эти сервисы как услуги финансового посредничества, а профучастники должны нести ответственность за их инвестиционный результат. Ответственность у брокера будет возникать и в том случае, если он продал клиенту инструменты или стратегию, которые не соответствуют его риск-профилю.

В случае убытков брокеру придется их возместить. Эта стратегия неправильная, соответственно, подход к предоставлению доступа к стратегиям через риск-профилирование и ответственность за некорректную продажу инструментов, на мой взгляд, несколько изменят рынок.

Это приведет к сокращению количества его брокеры будут нести ответственность за сделки клиентов — в том числе в силу того, что небольшие игроки обеспечивают себе рентабельность за счет агрессивной продажи стратегий с высокими рисками. Потенциально высокодоходными, но тем не менее нередко приводящими к тому, что клиент свой капитал просто терял.

Брокеры станут более консервативными и в части продвижения своих продуктов.

Все предложения консультационного доклада будут еще обсуждаться с рынком до середины декабря. К этому времени должно закончиться обсуждение еще одной инициативы ЦБ — разделения частных инвесторов на инвестиционные классы в зависимости от опыта, профобразования и благосостояния. ЦБ брокеры будут нести ответственность за сделки клиентов защитить инвесторов и от конфликта интересов, возникающего у тех профучастников, которые с одной стороны участвуют в размещении ценных бумаг эмитентов, а с другой — предлагают бумаги частным инвесторам.

За нарушение требований компании рискуют не только потратить деньги на возмещение убытков, но и лишиться лицензий.